MetLife Investment Management (MIM) — інституційний підрозділ з управління активами страховика життя MetLife — оголосив про завершення придбання PineBridge Investments, майже через рік після першого повідомлення про угоду.

Після закриття угоди MIM буде управляти активами на суму $734,7 млрд у глобальному масштабі. У MetLife зазначили, що розширення бізнесу з управління активами є ключовим елементом стратегії New Frontier.

Згідно з заявою компанії, угода поєднує інституційний масштаб MIM із міжнародною присутністю та спеціалізованими інвестиційними компетенціями PineBridge. Водночас практична інтеграція традиційно є найскладнішим етапом подібних об’єднань.

Фінансовий директор MetLife та керівник MIM Джон МакКалліон заявив, що об’єднана компанія орієнтована на здатність витримувати поточну ринкову волатильність і водночас забезпечувати майбутнє зростання дохідності. За його словами, угода має прискорити зростання бізнесу, а не лише захищати вже наявні позиції.

Разом ми будуємо компанію, спроможну відповідати на виклики сьогоднішніх ринків і водночас використовувати інвестиційні можливості завтрашнього дня

_{Джон МакКалліон}

Понад половина активів клієнтів, залучених у результаті придбання, розміщена за межами США; близько третини — в Азії. Така географічна структура є важливою для американського страховика з точки зору згладжування фінансових результатів у різних економічних циклах і регіонах.

Кадрова модель управління об’єднаним бізнесом не буде односторонньою: MIM планує залучити керівників з обох організацій. Браян Фанк, президент MIM, очолить об’єднану платформу після закриття угоди.

Водночас питання ефективної інтеграції залишаються ключовим фактором успіху.

MIM повідомила ще у грудні 2024 року, що досягла остаточної домовленості щодо придбання PineBridge у Pacific Century Group.

Структура угоди передбачала:

• $800 млн грошовими коштами при закритті;
• $200 млн, прив’язані до фінансових показників за 2025 рік;
• $200 млн у форматі багаторічного earn-out.

На момент оголошення очікувалося, що закриття угоди відбудеться у 2025 році за умови отримання регуляторних погоджень та виконання стандартних умов.

Водночас не всі активи увійшли до угоди. Група фондів прямих інвестицій PineBridge та її спільне підприємство в Китаї були виключені з транзакції. За оцінками аналітиків Форіншурера, подібні carve-out-рішення часто свідчать про регуляторні обмеження або про збереження стратегічної опційності на майбутнє.

Джерело: Форіншурер