Збільшення частоти та збитковості природних катастроф продовжує впливати на фінансові результати страхових компаній майна та відповідальності. За даними Fitch Ratings, контроль над ризиками дозволяє страховикам покривати волатильність, а перестрахування катастрофічних ризиків знижує прямі збитки.

Лісові пожежі зараз в центрі уваги страховиків Канади, Європи та США, але найбільшу загрозу становлять урагани. Наприклад, прямий удар по Маямі може спричинити понад $100 млрд збитків.

Потужний землетрус у Лос-Анджелесі або Сан-Франциско також має широкий спектр можливих наслідків для страхової галузі.

Тарифи на страхування майна від катастроф залишаються високими через частоту та силу буревіїв. Великі страховики мають диверсифіковані портфелі та значну перестрахову підтримку. Однак збитки, що перевищують ліміти перестрахування, можуть призвести до банкрутства невеликих компаній, які спеціалізуються на страхування майна.

Урагани стають менш передбачуваними, кажуть аналітики. Підвищення температури морської поверхні в Карибському басейні та Мексиканській затоці підсилює бурі. Останні урагани зачіпають навіть менш ризикові регіони. Наприклад, ураган Гелен досяг Джорджії з великою силою, а ураган Деббі спричинив значні застраховані збитки в Квебеку, де, на відміну від США, покривають повені.

У 2024 році найбільші застраховані катастрофи в США — урагани Гелен і Мілтон із загальними збитками $30–45 млрд. Конвективні шторми дали ще $50 млрд за останні два роки. Усе частіше бурі та торнадо вражають новобудови в центральній частині країни.

Економічні збитки від пожеж і землетрусів перевищують застраховані. Причина — відсутність або нестача страхового покриття. Поточні оцінки майна та витрат на відновлення занижені. В Каліфорнії рівень страхування від землетрусів — лише 10%.

Страховий сектор здатний витримувати окремі великі події, але вразливий до серійних катастроф. Так сталося у 2001–2002 роках: теракти 11 вересня, кілька ураганів, резервні дефіцити та падіння фондового ринку. Різке падіння ринку акцій може знову вдарити по капіталу, як у 2001, 2008 та 2022 роках.

Соціальна інфляція залишається проблемою — масові позови та високі рішення присяжних збільшують частоту та обсяг збитків. Після пандемії обсяг судових справ зростає. Такі тенденції спостерігались раніше — з асбестовими позовами у 70-х роках і колективними ісками у 2000-х. Зростання витрат на суди підштовхує страхові премії вгору.

Крім того, тривала висока інфляція та уповільнення економіки можуть поставити під сумнів достатність резервів. Найбільші ризики сьогодні спостерігаються у сегментах автотранспорту та відповідальності. Тому, вважають аналітики, точність прогнозування збитків із урахуванням інфляції та судових витрат критична. Помилки в оцінках можуть призвести до збільшення резервів і зниження прибутковості.

Джерело: Форіншурер